Escrito por: Leonardo Bernini, General Manager, Brazil, ARQ Finance
Principais lições deste artigo
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O custo efetivo total de conversão é o principal fator que impacta o retorno líquido ao investir em ETFs americanos a partir do Brasil, variando de 0,5% a 10% conforme a plataforma.
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Plataformas como a Nomad, a Avenue e bancos tradicionais praticam spreads entre 2,1% e 10%, enquanto o ARQ trabalha com 0,5% de custo efetivo total e zero comissão por operação.
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Investir em ETFs americanos exige avaliar investimento mínimo, velocidade de liquidação, transparência de custos e requisitos de cadastro.
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O ARQ permite investir a partir de US$ 1, com liquidação instantânea, cadastro simples via app e conta remunerada em USDc com rendimento de até 4,5% ao ano.1,2
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Para começar a investir em ETFs americanos com o menor custo do mercado, abra sua conta no ARQ.
O problema: custos altos e burocracia para investir em ETFs americanos
O interesse de brasileiros por ativos no exterior cresceu de forma expressiva na última década. Dados do Banco Central do Brasil mostram que as remessas pessoais ao exterior aumentaram de forma consistente nos últimos anos. Em 2025, o Brasil registrou saldo negativo de US$ 33,3 bilhões em saída de dólares, cotação que também é refletida em ativos virtuais lastreados na moeda, como o dólar digital (USDc), o segundo maior da história.3 Segundo a Receita Federal, o número de brasileiros declarando ativos no exterior mais que triplicou entre 2018 e 2023, de 263.500 para 861.100 declarações.3
Essa demanda crescente convive com um caminho caro e pouco transparente para investir em ETFs americanos. O custo efetivo total de conversão para investimentos varia de 2,1% a 3,1% dependendo da plataforma escolhida. Em investimentos de longo prazo, esse custo se acumula e reduz de forma relevante o retorno líquido.
Por que os custos são tão elevados
O custo efetivo total para investir em ETFs americanos a partir do Brasil reúne várias camadas. A principal é o spread de conversão de reais para a moeda do ativo. Nesse ponto, as diferenças entre plataformas se tornam mais evidentes.
Plataformas como a Nomad, a Avenue e o Inter Global praticam os custos efetivos totais de conversão mencionados anteriormente, especificamente para investimentos. Bancos tradicionais chegam a 7% a 10% em operações de câmbio. Sobre esse custo de entrada, algumas plataformas ainda cobram comissão por operação. A Avenue, por exemplo, cobra US$ 2,50 por trade em ações e ETFs.
Uma análise de 2026 mostra o impacto do câmbio nos retornos: um ETF que sobe 15% em dólares pode entregar apenas 3,5% em reais quando a taxa USD/BRL cai de 5,00 para 4,50. Quando se soma a esse efeito um spread de conversão na faixa dos concorrentes, o capital investido começa com desvantagem estrutural antes de qualquer movimento de mercado.
Para investidores com aportes mensais recorrentes, os custos de conversão repetidos tornam o investimento direto em ETFs americanos menos eficiente até que o patrimônio acumulado atinja volumes que justifiquem a diferença de taxa de administração. Isso reforça a necessidade de reduzir o custo de entrada desde o primeiro aporte.
Principais abordagens disponíveis no mercado
Brasileiros que querem investir em ETFs americanos encontram três caminhos principais.
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ETFs listados na B3 (BDRs e ETFs locais): produtos como o IVVB11 permitem exposição ao S&P 500 sem abrindo conta no exterior. Em troca, o investidor assume uma taxa de administração dupla, a do fundo brasileiro e a do ETF subjacente, além de regras tributárias específicas para ativos domésticos.
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Contas globais com acesso a investimentos: plataformas como a Nomad, a Avenue, o Inter Global e o C6 oferecem conta internacional com acesso a ações e ETFs americanos. O principal diferencial entre elas está no custo efetivo total de conversão e na existência ou não de comissões por operação.
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Plataformas com ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira: o ARQ opera com USDc e EURc, permitindo conversão de reais com custo efetivo total de 0,5% e acesso a ETFs americanos sem comissão.
Comparação objetiva de custos e requisitos (julho de 2026)4
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Plataforma |
Custo efetivo total (investimentos) |
Rendimento em conta remunerada internacional |
Suporte a EURc ou EUR |
|---|---|---|---|
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ARQ |
0,5% |
Até 4,5% ao ano em USDc |
Sim (EURc) |
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Wise |
4,3%–5,5% |
Sim, em USD (Rende+) |
Sim (EUR) |
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Nomad |
4,5%–5,5% |
Não |
Não |
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Avenue |
1,6%–3,05% (conta de investimento) / 4,0%–5,45% (conta internacional) |
Não |
Sim (EUR) |
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Bancos tradicionais |
7%–10% |
Não |
Limitado |
Dados pesquisados em julho de 2026.
Além das diferenças de custo efetivo total mostradas na tabela, há distinções importantes na estrutura de cobrança. A Avenue cobra US$ 2,50 por trade em ações e ETFs, enquanto o ARQ não cobra comissão por operação em nenhum plano. Quanto ao escopo de produtos, a Wise não oferece acesso a investimentos em ETFs americanos, e a Nomad opera apenas em dólares, sem suporte a EURc.
Boas práticas para escolher a melhor solução
Escolher uma plataforma para investir em ETFs americanos exige comparar alguns critérios centrais.
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Custo efetivo total: somar spread de conversão, comissões por operação e eventuais taxas de manutenção. Esses spreads de entrada já representam uma desvantagem de partida em relação a plataformas com 0,5%.
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Investimento mínimo: um valor mínimo elevado limita aportes recorrentes menores. O ARQ permite investir a partir de US$ 1.
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Velocidade de liquidação: algumas plataformas levam 1 dia útil para liquidar operações. O ARQ oferece liquidação instantânea.
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Transparência de custos: o custo total da operação precisa aparecer antes da confirmação, e não apenas na fatura ou no extrato posterior.
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Requisitos de cadastro: exigências como endereço nos EUA, SSN ou ITIN criam barreiras para a maioria dos brasileiros. O ARQ exige apenas documento brasileiro, RG ou CNH, ou RNM ou passaporte, e uma selfie.
Como o ARQ resolve o problema
O ARQ é uma plataforma financeira global que permite a brasileiros converter reais em ativos virtuais (USDc e EURc) com custo efetivo total de 0,5% e investir em ações e ETFs americanos com zero comissão, investimento mínimo de US$ 1 e liquidação instantânea.1
O cadastro é feito em menos de 2 minutos pelo app do ARQ, com RG ou CNH, ou RNM ou passaporte, e uma selfie, sem necessidade de endereço nos EUA, SSN ou ITIN. O saldo em USDc pode ser aplicado na conta remunerada, com rendimentos de até 4,5% ao ano no plano Prestige, ou direcionado diretamente para a compra de ETFs americanos.2
O ARQ não é uma instituição financeira. O ARQ exerce atividades reguladas pelo Banco Central do Brasil por meio da Atlas Brasil. A distribuição de valores mobiliários a investidores brasileiros é realizada pela Oslo Capital DTVM S.A., em conformidade com a regulamentação aplicável.
Estudos de caso ilustrativos
Os exemplos abaixo são hipotéticos e têm finalidade exclusivamente ilustrativa. Os valores de retorno de mercado não são projeções, e rentabilidade passada não indica resultados futuros.
Caso 1: aporte único de R$ 10.000 em ETF americano
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Com custo efetivo total de 2,5%, média dos concorrentes para investimentos, R$ 250 são consumidos na conversão antes de qualquer exposição ao mercado.
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Com o ARQ, o custo cai para R$ 50 na conversão. A diferença de R$ 200 já aparece no primeiro aporte.
Caso 2: aportes mensais de R$ 2.000 ao longo de 12 meses
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Com custo efetivo total de 2,5%, R$ 600 são consumidos em custos de conversão no ano.
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Com o ARQ, o custo total no ano fica em R$ 120. A economia de R$ 480 em 12 meses permanece investida.
Caso 3: comissão por operação
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Um investidor que realiza 20 operações por ano em uma plataforma que cobra US$ 2,50 por trade paga US$ 50 em comissões, independentemente do valor investido.
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No ARQ, o custo de comissão por operação é zero em todos os planos.
Perguntas frequentes
Qual é o custo total para investir em ETFs americanos pelo ARQ?
O custo efetivo total de conversão de reais para USDc no ARQ é de 0,5% em todos os planos Standard, Premium e Prestige. Não há comissão por operação na compra ou venda de ETFs americanos. O investimento mínimo é de US$ 1. Plataformas concorrentes praticam os custos efetivos totais mencionados ao longo do artigo, além de eventuais comissões por trade.
O dinheiro investido pelo ARQ está protegido?
O ARQ exerce atividades reguladas pelo Banco Central do Brasil por meio da Atlas Brasil. O SIPC é uma proteção de até US$ 500.000 para contas de investimento nos EUA, Wealth. Essa proteção não se aplica à conta remunerada e aos investimentos no Brasil. O ARQ conta com seguro FDIC de até US$ 250.000 em depósitos nos EUA via Regent Bank, em base pass-through em caso de falência de instituições depositárias seguradas. Para que essa proteção seja aplicável, determinadas condições precisam ser atendidas.
Preciso ter vínculo com os Estados Unidos para investir em ETFs pelo ARQ?
Não. O cadastro no ARQ exige apenas os documentos mencionados anteriormente e uma selfie. Não é necessário endereço nos EUA, SSN ou ITIN. A conta do ARQ é aberta em menos de 2 minutos pelo app do ARQ, e o acesso a ETFs americanos fica disponível após a aprovação do cadastro.
Quais ETFs americanos estão disponíveis no ARQ?
O ARQ oferece acesso a ações e ETFs americanos listados nos principais mercados dos Estados Unidos, com liquidação instantânea e zero comissão por operação. A distribuição de valores mobiliários a investidores brasileiros é realizada pela Oslo Capital DTVM S.A., em conformidade com a regulamentação aplicável. Para consultar a lista completa de ativos disponíveis, acesse o app do ARQ ou os termos em arqfinance.com.
O ARQ oferece conta remunerada além dos investimentos em ETFs?
Sim. O saldo em USDc pode ser aplicado na conta remunerada do ARQ, com rendimentos de até 2% ao ano no plano Standard, 3,5% ao ano no plano Premium e 4,5% ao ano no plano Prestige.2 O saldo em reais rende 100% do CDI no plano Standard e 120% do CDI nos planos Premium e Prestige. Os rendimentos têm liquidez diária e podem ser retirados a qualquer momento. Rendimentos sujeitos a alterações.
Conclusão: critérios objetivos para decidir
Para brasileiros das classes A, B1 e B2 que querem investir em ETFs americanos, o custo efetivo total de conversão é o fator que mais impacta o retorno líquido de longo prazo. A diferença entre 0,5% e a faixa de 2,1% a 3,1% pode parecer pequena em um único aporte, mas se acumula de forma relevante em aportes recorrentes ao longo de anos.
Além do custo de conversão, comissão por operação, investimento mínimo, velocidade de liquidação e simplicidade de cadastro definem qual plataforma entrega mais valor ao investidor brasileiro. O ARQ reúne zero comissão, investimento mínimo de US$ 1, liquidação instantânea, conta remunerada em USDc e cadastro sem burocracia em um único app, com o menor custo efetivo total disponível no mercado para essa finalidade.
O ARQ não é uma instituição financeira. As operações envolvem ativos virtuais e estão sujeitas a riscos. Leia atentamente os Termos e Condições.
1 A distribuição de valores mobiliários a investidores brasileiros é realizada pela Oslo Capital DTVM S.A., e em conformidade com a regulamentação aplicável. Os serviços da ARQ envolvem ativos virtuais. Mais informações em arqfinance.com.
2 Retire o saldo a qualquer momento. Rendimentos sujeitos a alterações.
3 Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
4 As conversões são baseadas em dados de mercado obtidos em julho de 2026 e são fornecidas apenas para fins informativos. Os valores podem variar e diferir no momento da execução.
ARQ não é uma instituição financeira. As operações envolvem ativos virtuais e estão sujeitas a riscos. Leia atentamente os Termos e Condições.
